2026-08-12 Evening

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Note: report bodies are currently published in Chinese. An English edition is in progress — the charts, tables and figures are language-neutral and readable as-is.

📈 美股晚报

2026-08-12（美东时间）

💼 持仓状态 & 今日操作复盘

近期无交易记录

🤖 操作复盘分析

今日没有操作。

📊 2026-08-12 QQQ/SPY 走势

QQQ 📉 向下趋势日

开盘第一小时震幅：$723.61 — $727.25（范围 $3.64）

突破时间：10:32 ET

极值时间：11:35 ET（$722.92）

开盘→收盘：-0.46%（日内口径，非较昨收）

SPY 📉 向下趋势日

开盘第一小时震幅：$771.89 — $774.87（范围 $2.98）

突破时间：10:32 ET

极值时间：10:32 ET（$771.29）

开盘→收盘：-0.29%（日内口径，非较昨收）

QQQ全年

📅 全年 153 日 ↑趋势 78（51.0%） ↓趋势 50（32.7%） ↔震荡 25（16.3%）

SPY全年

📅 全年 153 日 ↑趋势 82（53.6%） ↓趋势 56（36.6%） ↔震荡 15（9.8%）

Γ 0DTE 伽马敞口 (GEX)

负 gamma = 做市商追涨杀跌、放大波动；正 gamma = 做市商高抛低吸、抑制波动。 Zero-Gamma 翻转位是净 GEX 由负转正的价位。

标的	GEX	方向	强弱	到期	Zero-Gamma 翻转位	数据源
SPY	+$4.76B/1%	正 gamma	强度略强（迄今累积的7个交易日中处于第 71 百分位）	DTE≤7 · 5档	$769.03 (现价772.49在上方)	Polygon
QQQ	+$1.45B/1%	正 gamma	强度略强（迄今累积的7个交易日中处于第 71 百分位）	DTE≤7 · 5档	$718.56 (现价723.70在上方)	Polygon

强弱 = |GEX| 的历史分位。负/正方向单独由「方向」列表示；绝对值越大，市场做市商的对冲影响越强。样本不足 120 个交易日时采用迄今累积的全部真 0DTE 样本；满 120 个后采用最近 120 个交易日的滚动窗口。已累积 7 个交易日的 DTE≤7 样本（满 120 天后自动切换为滚动 120 天窗口）。

🧱 期权墙（0DTE）

按行权价聚合美元 gamma。Call 墙=现价上方 call gamma 最大处； Put 墙=现价下方 put gamma 最大处； 钉住位=全链 gamma 最集中处，仅在正 gamma 下成立。 GEX 已改用 DTE≤7，期权墙仍用 0DTE。

标的	现价	Call 墙（阻力）	Put 墙（支撑）	钉住位
SPY	$772.49	$774 +0.20% 近阻力较可靠 γ $256M · OI 4,768	$772 -0.06% 仅供参考，未测出支撑效果 γ $230M · OI 3,443	— 负 gamma 不适用
QQQ	$723.70	$730 +0.87% 中 γ $171M · OI 8,352	$720 -0.51% 仅供参考，未测出支撑效果 γ $46M · OI 1,520	$730 +0.87% γ $171M · OI 8,352

用 gamma 加权而非纯未平仓量：纯 OI 口径会把深度虚值的陈年持仓算成「支撑」（实测 QQQ 曾给出离现价 -17.9% 的假支撑位），gamma 加权可天然过滤这类噪音。
怎么读（503 天回测，已按距离校正）：Call 墙近时是可靠阻力（最近档未破超额 +8~9%），远时反而更易被突破（最远档 -10~12%，p<0.01）——远墙是波动放大的信号，不是强阻力；突破 call 墙后的延伸幅度也显著短于常态（-0.18~-0.23%，p<0.001），上方阻尼真实存在。 Put 墙未测出效果：既非支撑，也非加速带（突破率、超调幅度均不显著）。

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	15.28	11% 分位 · 偏低（自满）	13.5 ─ 中位 17.2 ─ 31.1	2026-08-11
VXN · QQQ	20.97	31% 分位 · 中位附近	16.7 ─ 中位 23.3 ─ 33.5	2026-08-12

。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

🎯 关注股票（2026-08-12）

标的	收盘	涨跌%	高低
QQQKDJ(9,3,3) 金死叉 · 胜率59% · 年化12%	$723.70	+0.73%	H:$727.25 L:$722.92
SPYKDJ(9,3,3) 金死叉 · 胜率56% · 年化9%	$772.49	+0.25%	H:$774.90 L:$771.28
MUKDJ(9,3,3) 金死叉 · 胜率64% · 年化111%	$911.29	+4.92%	H:$935.80 L:$899.54

MU — 美光

1. 新加坡主权基金增持SK海力士和三星股票，带动两家内存巨头股价上涨，或预示内存芯片行业前景向好。

2. 今日标普500成分股活跃度分析，关注成交量和涨跌幅居前的股票，可从中发现市场热点和资金流向。

3. 今日标普500成分股跳空高开或低开情况，分析跳空原因和后续走势，可作为判断市场情绪和个股趋势的参考。

[08/12 15:05] Uncover the latest developments among S&P500 stocks in today's session.[08/12 14:05] Which S&P500 stocks are the most active on Wednesday?[08/12 13:12] Congressman Violates Stock Act: Reports 22 Trades After Deadline, Including…[08/12 11:43] SK Hynix, Samsung Stocks Rally as Singapore State Fund Adds Stakes on Memor…

📊 持仓/关注股期权监控（2026-08-12）

🎯 关注股票期权监控

MU 关注股票现价 $911.29 Polygon(15分钟延迟)

Put/Call 成交量比

0.46

（强烈偏多）

Put/Call 持仓量比（OI）

0.466

（强烈偏多）

P/C 成交量比

（强烈偏多）

📊 大盘期权情绪（QQQ / SPY）

QQQ 大盘情绪指标现价 $723.70 Polygon(15分钟延迟)

Put/Call 成交量比

0.878

（中性）

Put/Call 持仓量比（OI）

0.517

（偏多）

P/C 成交量比

（中性）

近期趋势（13天）收盘价

SPY 大盘情绪指标现价 $772.49 Polygon(15分钟延迟)

Put/Call 成交量比

0.812

（中性）

Put/Call 持仓量比（OI）

0.39

（强烈偏多）

P/C 成交量比

（中性）

近期趋势（13天）收盘价

🧭 大盘环境评分

65.5 / 100 ▼ -4.0（上次2026-08-11）

🟡 环境姿态：中性（得分率 66% · 已连续5天）

环境中性：按常规仓位执行已验证信号，不额外加码。

宏观经济 17/20

GDP增速(年化)：1.5 · 3/5

核心CPI同比：2.5 · 5/5

失业率：4.1 · 5/5

PMI(制造+服务均值)：54.9 · 4/5

货币政策 15/25

实际利率(FFR-核心CPI)：1.25 · 8/8 （0~1.5%视为中性适宜）

政策倾向与指引：鹰派但预期 · 3/10 LLM

与市场沟通匹配：沟通有小分歧 · 4/7 LLM

企业盈利 16/20

EPS同比增速%：50.4 · 5/5

远期PE：20 · 4/8 （10年均值约17-18）

盈利质量(利润率/现金流)：4/4 LLM

EPS超预期比例%：86 · 3/3

流动性 9/10

投资级信用利差OAS%：0.78 · 4/4 （原表利率项删除防重复计分）

M2同比%：5.53 · 3/3 （过热也扣分）

融资活动/金融条件：2/3 （以利差与M2代理粗估）

政策风险&地缘 0/15

国内政策风险：新关税损害 · 0/7.5 LLM

地缘政治风险：中东战事升级 · 0/7.5 LLM

情绪&技术面 8.5/10

VIX波动环境：15.28 · 3/4 （低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空）

技术面(200日线,SPY+QQQ)：2 · 3/3 （唯一过FDR的趋势状态）

资金流/板块轮动/成交：量比0.70(偏离) / 轮动32%分位(常态) / 宽度-3.5%(普涨) · 2.5/3 （量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向）

时间尺度：数周~数月的环境描述（宏观数据为月频），不是隔日方向信号；隔日交易依据已验证信号另行判断。 环境姿态目前只是展示，不驱动下单——评分能否预测后市正在做前瞻检验（每日落盘，攒一年后回看）。与原Excel框架的差异：流动性中利率项删除（与货币政策重复计分）、政策预期一致性删除（与VIX重复）、技术面改用200日线、情绪只在恐慌区扣分（回测：贪婪时大跌反而更少）。标LLM的子项为模型判断，仅供参考。

🌡️ 市场氛围

NAAIM 机构经理股票敞口 · 2026-07-29 当周

79.7 ↓前值84

全历史水位：中性偏多(常驻区)（范围约-5~120）
近一年分位 19.2% · 有数据以来分位 31.2%（144周）

读法：高分位=经理普遍满仓、加仓空间有限；低分位=普遍谨慎、有回补动能。反向预测力弱（4周尺度）且样本未经熊市检验——仅作氛围参考，不是信号。

AAII 散户情绪调查 · 2026-08-05 当周

多空差 -1 看多37% / 看空38%

39年历史分位 33.4% · 近5年分位 52.7%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

62.1 greed

昨收60.8 · 一周前59.8 · 一月前46.8
2022年以来分位 71.7%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-08-11

0.63 指数P/C 0.9 · 总P/C 0.81

2023年以来分位 58.8%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🗣️ 社媒风向（X · 专业账号）

方向倾向

-4.4

分歧/中性

分歧度

91.3

高度分歧

讨论热度

3.577

基准积累中(4/5)

43条推文 → 7条谈大盘/宏观（已剔除2条个股观点、8条无关内容） → 6条含明确方向
分层倾向：数据源0 · 机构+11.8 · 叙事-50　|　热议主题：macro(3) · inflation(2) · earnings(1) · fed(1)

▲ 看多代表

@RyanDetrick (9.3k阅) Total balance of delinquencies decreased for the second quarter in a row. We keep hearing how bad things are, but this is more data that say

@RyanDetrick (8.5k阅) Foreclosures fell last quarter according to the @NewYorkFed https://t.co/58gZCvU4cI

▼ 看空代表

@yardeni (4.7k阅) S&P 500 earnings just jumped 47% year-over-year, but strip out accounting gains from three tech giants and the real growth rate is half

@DiMartinoBooth (29.6k阅) RT @nickgerli1: Home sales just fell to their 5th lowest level ever for July. Down nearly 25% from pre-pandemic norms. The reason housi…

@Convertbond (5.9k阅) Regime Change *TREASURY 10-YEAR NOTE AUCTION DRAWS HIGHEST YIELD SINCE 2007 - Bloomberg. https://t.co/Lmo1vgEYJW

采样窗口 2026-08-11 20:08 ~ 2026-08-12 20:08（普通日取过去24小时，周一从上周五收盘起）， 27个专业账号分三层加权（数据源1.0 / 机构观点0.7 / 叙事0.4，按置信度×log浏览量加权）， 每个账号最多计2条以防单人主导。 只统计针对大盘/宏观的观点——个股看多看空（哪怕再激烈）一律不计入方向分。热度＝$QQQ/$SPY/stock market 三个关键词的发帖密度（条/分钟）相对近20次的 z-score。 纯观察指标，未经验证，不构成信号：名人方向预测的准确率已被 CXO(68位专家6582个预测46.9%) 与 TrueAlpha 等多方证伪，本板块的真实用途是记录「市场在关注什么、分歧有多大」，正在攒前向样本（≥6个月）后检验其对**震幅**与方向的增量。

🏦 投行目标价大幅调整（升/降幅 >10%）

▲ 大幅上调（最多5条，按幅度从大到小）：
• 【SN】SharkNinja：[瑞银] $147.00 → $219.10（↑+49.05%），看好产品扩张前景。
• 【TEAM】Atlassian Corporation：[Jefferies] $150 → $200（↑+33.33%），看好云端业务增长。
• 【ARMK】Aramark Holdings：[Jefferies] $62 → $70（↑+12.90%），看好强劲季度表现。

▼ 大幅下调（最多5条，按幅度从大到小）：
• 【META】Meta Platforms Inc.：[Wedbush] $671 → $595（↓-11.20%），维持中性评级，资本支出引发担忧。
• 【TSLA】特斯拉：[Jefferies] $400 → $350（↓-12.50%），无具体理由。
• 【COIN】Coinbase：[花旗集团] $235 → $210（↓-10.64%），无具体理由。

⚡ 期权市场异动（相对异动 / 量比）

标的	方向	代表性合约	合计成交量	vs近10日均量	合计总额	均IV
RIOT	看跌 ▼	09-11 $16	9,692 手	🔥484.6x 均20手/日	$320K	82%
HOOD	看跌 ▼	2张合约 · 主力09-25 $92	313 手	🔥52.2x 均6手/日	$193K	60%
MSTR	看涨 ▲	4张合约 · 主力08-21 $103	17,578 手	🔥37.2x 均439手/日	$3.5M	65%
RKLB	看跌 ▼	2张合约 · 主力09-25 $81	432 手	🔥36x 均12手/日	$382K	80%
ASTS	看涨 ▲	09-11 $73	157 手	🔥31.4x 均5手/日	$127K	94%
COIN	看涨 ▲	09-04 $145	301 手	🔥18.8x 均16手/日	$340K	60%
RDDT	看涨 ▲	08-28 $155	869 手	🔥13.6x 均64手/日	$547K	53%
MSTR	看跌 ▼	4张合约 · 主力09-04 $83	2,131 手	⚡6.9x 均311手/日	$1.5M	73%
ASTS	看跌 ▼	8张合约 · 主力09-25 $70	2,414 手	⚡6.8x 均284手/日	$1.6M	88%
COIN	看跌 ▼	2张合约 · 主力09-04 $141	403 手	3.4x 均17手/日	$762K	80%

同标的同方向多张合约已合并 · 已过滤多腿组合单 · 排序：vs近10日均量（历史倍数）↓ | 🔥≥10x ⚡≥5x 显著异动 | SWEEP=跨所扫单（主动性强） |

📰 市场重要新闻

美国7月预算赤字扩大，支出增加且关税收入为负，可能影响市场对经济前景的判断。
CoreWeave反驳AI交易的主要看空论点，对数据中心股票形成利好支撑。
美国7月CPI符合预期，美元走强，日元下跌，或影响美联储未来利率政策预期及市场资金流向。

▶️ YouTube主播更新

Meet Kevin
• [08/11 14:42] I Can't Believe Elon Musk Did THIS to Tesla Shareholders
这位博主认为，埃隆·马斯克对特斯拉股东进行了一场“世纪大劫案”。他指出，马斯克在特斯拉的薪酬方案中设置了一个“隐藏漏洞”，即如果公司被收购，所有运营里程碑都将被忽略，只有股价里程碑才算数。这意味着，如果特斯拉被收购，马斯克将获得巨额股票补偿，而无需实现任何运营目标。博主认为，这损害了非投票的SpaceX股东的利益，因为他们在此次稀释中没有控制权。

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XTrader猫姐美股：过去24小时内无新视频更新。

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美股投资网
• [08/11 20:22] 美股 NBIS财报预测，拆解高盛研报对NBIS营收、AI算力需求、产能扩张、估值和竞争以及股价意味着什么！
高盛认为AI算力市场需求持续大于供给，NBIS订单质量明显改善，新老客户愿意签更长的合同，提前付款的客户也越来越多，未来收入确定性更强。市场对2026年全年营收的平均预期是33.6亿美元，已经很接近公司自己给的指引上限。管理层只要在定价和需求上多说几句好话，估值就能再往上走。

高盛认为NBIS卖的是整套AI平台，包括算力、存储、任务调度和工程支持，尤其对那些项目周期说不准的客户，NBIS能提供更灵活的合同和更快的响应，这让它跟大厂打出了差异化，不需要同质化硬拼。

高盛认为Token价格下降不会拖累收入，历史经验证明Token变便宜叠加新模型发布，反而会刺激更多算力消耗，最后收入加速增长。企业客户正在加速进场，Monday.com和Revolut等知名公司上季度已签约，说明NBIS的平台已经能满足企业级规模化需求，不再只靠少数超大规模客户撑场面。

NBIS一季度已签约电力超过3.5GW，年底目标是超过4GW。它的规划策略是每个站点的电力目标都基于现有电网的实际供电能力来定，而不是去赌不确定的新能源，传统能源只作为额外弹性空间。这样做能降低单一能源依赖和监管审批的不确定性，交付更靠谱。

NBIS允许基础设施合作伙伴在自己数据中心里部署它的全套AI云平台。以前NBIS要自己掏钱建机房，现在可以把技术输出给合作方，对方出钱建，NBIS出软件和运营。

最后高盛的结论是维持买入评级，12个月目标价286美元，按现在187美元左右的股价算，还有超过50%的空间。

🏛️ 特朗普动态

今日，特朗普对美股市场影响显著。他在8月6日签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品加征15%关税，以支持美国国内供应链，导致美股三大指数集体走低，特别是存储概念股普跌，西部数据暴跌13%。特朗普的言论和政策，如关税威胁、对美联储的批评等，会迅速改变市场预期，影响股市走势。此外，白宫顾问透露特朗普与美联储主席沃什频繁讨论经济，加剧了市场对美联储独立性的担忧，可能导致“抛售美国”情绪蔓延，美元、美债和美股期货下跌。中东局势的强硬表态也可能加剧油价波动，影响通胀和美联储政策。

🐦 Twitter / X 动态

📊 Serenity（@aleabitoreddit）

Serenity认为，Coherent ($COHR) 在其DC业务中对收发器的需求强劲，短期内不会出售磷化铟。Nebius ($NBIS) 的前景依然惊人，营收同比增长454%，调整后EBITDA利润率约50%。AEHR Test Systems ($AEHR) 获得2200万美元AI处理器晶圆级老化系统订单，盘前上涨5.39%。她指出，SiTime ($SIVE) 和Lumentum Holdings ($LITE) 在CW DFB激光器方面存在瓶颈，Lumentum因需求强劲而上调ASP，并确认CPO规模化部署将于2027年下半年开始。她还提到，Super Micro Computer ($SMCI) 的CEO在财报电话会议上回避了许多问题。此外，她看好Taiyo Yuden (6976) 作为MLCC制造商在全球AI供应链中的价值，并表示已增持该股票。

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🏛️ Donald Trump（@realDonaldTrump）

近期无推文。

📊 Trump Daily Posts（@trumpdailyposts）

近期无市场相关表态

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