每日预测 2026-10-07

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📋 盘前回顾📏 振幅预估Γ Gamma 地图🕰 相似历史日🎯 9 点预测✅ 预测对账🌡 市场氛围

📋盘前回顾

标的昨收涨跌VIX / VXN（分位）GEX ($B/1%)预期振幅
QQQ$759.66+0.46%21.1 (22% 分位)-2.86B flip 759.91.01% (0.61–1.70)
SPY$779.09+0.55%15.0 (11% 分位)+7.54B flip 776.50.66% (0.39–1.17)
QQQ RSI(2)99 极端
QQQ 距 200 日线+13.4%
QQQ Gamma做市商负 gamma（每 1% 波动 $-2.86B），翻转位 759.9，在现价上方 0.8%
怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。
指数 当前值 历史分位 近一年区间 取值日期
VIX · SPY 15.01 11% 分位 · 偏低（自满）
13.5 ─ 中位 17.2 ─ 31.1 		2026-10-06
VXN · QQQ 21.15 22% 分位 · 中位附近
17.2 ─ 中位 23.3 ─ 33.5 		2026-10-06
CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估（开盘前）
这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。
标的 档位 预估全天振幅 80% 把握区间 对比近20日
SPY 低 0.66% 0.39% ~ 1.17% 和平时差不多
今天大概率比较平静，价格能晃动的空间比平时小。卖期权占优，行权价用平时宽度即可；买跨式今天不利，你需要大波动才回本；止损可以收紧一点。
QQQ 低 1.01% 0.61% ~ 1.70% 和平时差不多
今天大概率比较平静，价格能晃动的空间比平时小。卖期权占优，行权价用平时宽度即可；买跨式今天不利，你需要大波动才回本；止损可以收紧一点。
表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 0.66%，意思是全天高低点相差约 0.66%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 0.39%~1.17% 之间，另外 2 天会跑到范围之外。 这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年，右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。
技术参数：样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的现价净 GEX（$B / 1%）状态Zero-Gamma 翻转位Call 墙Put 墙钉住位
QQQ$758.51-0.63B做市商负 gamma$760.38 (现价在下方)$759 +0.06% · OI 1,285$755 -0.46% · OI 19,309—
SPY$777.32+3.93B做市商正 gamma$774.39 (现价在上方)$780 +0.34% · OI 3,085$775 -0.30% · OI 3,284$780

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像（2026-10-06，QQQ $759.66）：当日+0.46% · 5日+2.94% · 距200日线+13.4% · 距52周高点+0.0% · RSI2=99 · VIX 15.0 · 利率3.63%(一年-0.46)
最相似日 2025-02-18（距离0.35）：当日+0.23% · 5日+1.91% · 距200日线+10.4% · 距52周高点+0.0% · RSI2=96 · VIX 15.3 · 利率4.33%(一年-1.00)
它之后：次日 +0.03% · 5日 -4.83% · 20日 -12.02%
对照｜2026-10-06（昨日）+0.46% ↔ 2025-02-18 当天 +0.23%；今天对应的就是 2025-02-18 的次日 +0.03% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）
相似日(前5)距离 当日涨跌 次日 5日后 当时RSI2 20日后
2025-02-18 0.35 +0.23% +0.03% -4.83% 96 -12.02%
2025-06-30 0.36 +0.65% -0.84% +0.13% 99 +2.83%
2025-09-09 0.39 +0.28% +0.03% +1.84% 94 +4.13%
2025-10-02 0.40 +0.41% -0.42% +0.82% 97 +3.35%
2025-07-28 0.40 +0.31% -0.15% -0.71% 94 +0.38%
Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日 均值 -0.15%（上涨占比 50%，区间 -1.4% ~ +0.5%） · 5日 -0.60%（45%） · 20日 +0.49%（70%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。
25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-10-06（6929天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$754.21 (较昨收 -0.71%, 昨收 $759.61)
倾向LEAN
P(收盘高于 9 点价)57%
预期收盘$754.7
预期最高$757.9
预期最低$750.3
预期振幅1.01% (0.61–1.70%)
闸门gap_down_fade
使用特征数5 (缺失输入: oi)
模型版本v0.3-gates · 2026-10-07 09:02:37 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测实际
P(涨) 57% · 收盘 $754.7 · 区间 $750.3–$757.9开盘 $753.79 · 最高 $758.30 · 最低 $751.75 · 收盘 $757.73 (收盘较 9 点价 +0.47%)
方向✓ 对
振幅落在区间内✓ 对 0.86% vs 0.61–1.70%
触及预期最高是
触及预期最低否
Brier0.188 Brier（朴素基准） 0.196
收盘误差0.40% 朴素误差 0.47%
累计 · 40 次已对账 · 方向命中率 18/40 · 平均 Brier vs 朴素 0.259 / 0.259

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-09-23 当周
多空差 -15.4 看多32.7% / 看空48.1%
39年历史分位 11.8% · 近5年分位 26.2%（分布已下移，看近5年为准）
历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。
CNN 恐惧贪婪指数 · 实时
44.6 fear
昨收47.2 · 一周前30.3 · 一月前45.2
2022年以来分位 42.2%
已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。
CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-10-06
0.57 指数P/C 0.88 · 总P/C 0.82
2023年以来分位 35.9%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）
已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。
以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。